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开展“特种作战”布局特殊资产投资
2019-10-23 16:48:17
[摘要] 目前公司已成立了专门的特殊资产投资事业部,通过内引外聘打造特殊资产投资“梦之队”。在具体打法上,平安信托将以“智能化、生态化、投行化”的理念开展特殊资产业务,实施“特种作战”,形成与目前特殊资产领域差

在平安信托日前举行的“2019中国特殊资产投资圆桌会议”上,平安信托董事长姚桂平表示,公司对通过实施国家政策导向进行特殊资产投资的市场机遇持乐观态度。平安信托将以“特殊经营”方式全面布局特殊资产投资领域,充分发挥专业优势,帮助实体经济高质量发展。

为特殊资产投资打造“梦之队”

姚桂平表示,近年来,随着金融供给方面改革的深化,金融业发生了深刻的变化。产业的关键是从虚假走向真实,回归原始,支持实体经济的发展。整个信托业已经进入深度调整时期。平安信托率先创新,寻求变革。它率先开始了转型。围绕“回归信任源头,支持实体经济优质发展”的方向,确定了“专项资产投资、基础设施投资、融资服务和私募股权投资”四大业务方向。其中,特殊资产投资是公司转型发展的关键。公司将以“智能、生态、投资银行”的理念开展专项资产业务,打造信托行业专项资产管理的顶级品牌。目前,公司成立了特殊资产投资事业部,通过内部和外部招聘,为特殊资产投资打造“梦之队”。

业内人士指出,“特殊资产”是一个全新的概念,主要包括因特殊原因持有或将要处置的资产。它与金融机构的不良资产有一定的交集,但不能完全等同。它可能是金融机构不良贷款的抵押品、诉讼相关资产或因商业抵押品而急需处置的资产。正是由于处置和变现的迫切需要,特殊资产的购买者有很大的讨价还价空间,使得对特殊资产的投资成为一种可持续和可再生的商业模式。

姚桂平表示:“一方面,平安信托通过股权投资、基础设施投资等“常规业务”支撑实体经济,培育新的经济引擎和动力;另一方面,它的战略选择惊人地正确,集中在新旧动能转换过程中的资源错配和市场清算机会。它把特殊资产投资作为转型的四大核心业务之一,运用“特殊业务”的思想,创造非凡的力量,打破困境,谋求发展。他说,“常规业务”科负责“前线战场”,而“特殊资产业务”科负责“特殊业务”。

从市场痛点探索机遇

姚桂平认为,近年来,由于经济去杠杆化、结构调整等因素,全社会的特殊资产呈现上升趋势,仅商业银行不良贷款余额就超过2万亿元。这一轮特殊资产是市场经济条件下金融资源错配、风险资产增加和社会信用环境变化造成的。与前一轮政策性坏账处置不同,处置方式需要更多地依靠市场化方式。特殊资产投资市场的一些难点和需求也让平安信托看到了市场机遇。首先,市场承担和消化的能力有限。供应方持续生产特殊资产。由于需求方承担能力有限,大量资产无法及时有效解决。其次,市场的“泄洪”能力不足。在国内市场,很少有专业机构真正有能力最终处置和解散特殊资产。大量投资机构和投资者抱着“捡漏”的心态参与进来,低价买入,高价卖出,导致大量资产闲置在市场上,在渠道环节沉淀下来,无法有效实现资产配置和终端处置。

姚桂平介绍了平安信托在特殊资产投资领域的业务优势和业务模式。就业务优势而言,平安信托在基础设施和体育方面拥有丰富的投资经验。通过投资贷款联动、股票债务联动、境内外联动,全面介入股权、债权和物权领域,与特殊资产业务形成良好联动。平安信托(Ping An Trust)还拥有强大的筹资能力、专门的资金部门、多渠道的机构合作关系,以及专业的保险公司、上市公司和大型企业筹资团队。此外,平安信托还可以依托深圳作为不良资产跨境债权转移业务试点的优势,进一步扩大和扩大其对特殊资产的投资。

在业务模式方面,平安信托已经梳理并确定了十种业务场景,包括司法拍卖、企业信用债务交易、专项资产基金投资等。,涵盖债务投资、股权投资和物权投资三大领域。在具体策略上,平安信托将以“智能、生态、投资银行”的理念开展特殊资产业务,实施“特殊操作”,形成区别于当前特殊资产领域的“特殊策略”。